大家好，欢迎来到岩论。最近一段时间一直连续出差，所以没时间更新视频。今天抓紧抽时间把落下的功课给补上。
我觉得是时候该聊聊川普衰退这个严肃的问题了。现在全世界战火四起，好多朋友已经迷失在了每天铺天盖地的各种新闻里。但如果我们回归到不牵扯任何意识形态的客观历史规律当中，很多事情其实并不复杂。良性、可控的衰退，也是在为下一次的经济增长奠定基础。但这一次漂亮国的衰退，恐怕并不仅仅只是衰退，因为它想要达成的目标太多也太困难。
要了解这次川普衰退的本质，咱们今天的故事要从最近江湖上对“海湖庄园协议”的诸多传闻说起。很多人说它很像当年的广场协议，但我认为它更像是1985年广场协议和布雷顿森林协定的杂交体。首先第一步是赖账。根据川宝团队的构想，漂亮国会要求外国债权人将手中的漂亮国国债置换成长达50年或100年的债券，而这段时间内，漂亮国可以不支付任何利息。这就跟古今中外所有陷入财政危机的帝国一样，搞来搞去无非就是那么几招：短债变长债，高息债变成低息债，最后长期债变永续债。如果只有第一步，那就不会有任何卵用，至少从已有的历史经验中，我没有看到成功的案例。最后这些帝国无一例外，全部都是在后续不断的滥发货币中走向灭亡。
所以海湖庄园协议还有第二步，是川宝想要重塑美元的回流系统。通过关税、军事化诈、制造地缘冲突等手段，逼迫其核心债主的货币对美元升值。这就是为什么有许多媒体说，川普想通过衰退达成其弱美元的目标。弱美元的短期目标其实也非常好理解，四个字就解释清楚了：以美元计价的债务所需要支付的实际价值会降低。那么弱美元的长期目标是什么呢？制造业回流，但它不是为了解决什么就业，而是从根本上解决贸易逆差以及工业制造能力的空心化问题。
但说到这，关键问题就出现了：要如何做才能在弱美元的情况下促使资本持续回流漂亮国，而不是漂亮国的资本一哄而散，跑去其他国家？川宝团队要如何做到这一点呢？要如何让全世界大部分国家继续信任美元这种纯粹的无锚信用货币，继续让美元扮演国际硬通货的角色呢？答案很简单，那就是营造一种世界市场对美元短缺的局面，让全世界的经济出现高额通胀。这就是为什么我之前在视频中跟大家不止一次说过，我们将面临一场史无前例的恶性通胀。
这两天我们看到塞尔维亚人又走上了街头，网络上那些奇怪的生物又开始散播民主自由的鬼故事，这种内容我建议大家少听。这跟立场无关，主要是这种充满意识形态裹脚布的东西对大家了解这个世界丝毫没有帮助，还会把一些没有分辨能力的人带进沟里。今天塞尔维亚的动荡，用一串数字就能解释。截止到2024年末，塞尔维亚的外债约为380亿美元，占GDP的51%，欧元债务占比超过70%，美元债务约为20%，青年失业率高达18.7%。从疫情爆发到现在，欧元作为美元的附属品，跟美元一样超发严重。像塞尔维亚这种西方金融圈的外围国家，必然成为西方国家转嫁危机的目标。结果就是2024年，塞尔维亚的通胀一度高达16.2%。这才是所有问题的根源。如果简简单单用个什么自由民主就能解释我们这个世界，那这个世界哪里还会有那么多的战争和灾祸？
那么漂亮国要如何在全球范围内人为制造对美元短缺的局面，与此同时还保持美元作为全球硬通货的特殊地位呢？其实类似的戏码早就上演过。上世纪70年代，当美元与黄金脱钩之后，漂亮国为了制造美元短缺的局面，支持以色列发动了几次中东战争。其结果就是整个70年代，石油价格涨了十几倍，粮食价格翻了四倍多，而中东石油交易又是以美元作为结算货币，漂亮国又是粮食出口大国。这就意味着所有购买中东石油的国家都在吸纳美国滥发的货币。那么这些国家就会出现输入性的通胀，然后我们就看到，滥发的美元不但没有被抛弃，反而成了人人都需要的香饽饽。您各位以为今天漂亮国顶着骂名，坚定支持以色列在中东大杀四方，只是个偶然吗？
另外漂亮国逼迫李黄瓜卖港口，只是为了多赚点钱吗？所以我对李黄瓜的评价就是，驻虫汉奸卖国贼。我十几天前就在某博开骂了，国内媒体这么多天才跟着骂，简直是媒体的耻辱。号称和平宝宝的川宝，在上周六对也门发动了47次空袭，是为了让胡塞武装不要再骚扰过往商船吗？不是的，他是嫌胡塞武装封锁得还不够彻底。前段时间漂亮国方面不断放出风声，要对伊朗动手，你以为漂亮国是要替小椅子出头，打掉伊朗的核设施吗？不是的，他是想要封掉霍尔木兹海峡。那么漂亮国为什么要这么做呢？其实就是为了推高全球大宗商品的价格。有研究说，一旦霍尔木兹海峡被封锁，油价可能达到每桶350美元的天价，如果封锁超过30天，那么每桶价格涨到500美元也不是梦。
一旦全球能源、粮食等大宗商品的价格上升，现在那些看起来过多的美元就不算多了。这就是为什么漂亮国一定要保证美元在全球大宗商品交易中所占的比重。就在本月，中俄伊三国刚刚举行了“安全纽带2025”联合演习，每年的军演，还有中俄送去伊朗的各种能够对水面舰艇造成严重威胁的导弹，S-300、S-500以及红旗系列防空导弹，该送去的也都送去了，为的就是防着大流氓突然动手。当然漂亮国也不会忘记在我们周边搞事情，老杜被捕、癞皮狗作大死，都是在为川宝重塑美元回流系统服务。
那么你说川宝这一套操作能成功吗？我不敢说完全不可能，但成功的概率着实不高。首先这套操作是有风险的，美元贬值这就不必说了，这已经是整个市场的共识。而且有限度的衰退稍不留神就容易玩脱，让漂亮国经济陷入滞胀的死亡螺旋。另外漂亮国需要它的小兄弟们无条件的配合。上世纪80年代的日本就是它们的范本，但如果再仔细回顾一下当年那段历史，你就会发现1980-1981年广场协议所造成的结果，对漂亮国和日本来说其实是一个双输的结果。漂亮国在新自由主义的包装下，经济迅速虚拟化，经济危机来得跟川普的大姨妈一样有规律，而日本也经历了经济泡沫快速膨胀，最后破灭的痛苦过程。
而德国是唯一的受益方，虽然它也被迫签署了广场协议，德国马克被迫升值，但它并没有选择像日本那样搞金融自由化，没有通过房地产、债券、股票的扩张来拉动内需，非常小心地控制着本国经济的宏观杠杆率。所以德国并没有受到金融泡沫破灭的冲击，反而是趁苏联解体的机会用马克货币化了东欧国家的资产和资源，获得巨额货币化收益的德国马克完成了当年德国坦克都没有完成的目标，统一了欧洲，为欧元的问世奠定了基础，最后也顺理成章地成为了欧元区的经济领导者。
我们可以稍微做个小小的总结了：当年漂亮国从产业资本阶段迈入金融资本扩张阶段，并不是某个人或某个组织的精心安排，而是整个金融利益集团共同作用的结果。制造业外移这个结果，也不是这些金融集团的有意为之，而是西方工业国家相继出现产能过剩，漂亮国国内阶级冲突白热化，全社会共同选择的结果。面对如此强大的历史惯性，就凭川宝和马部长两个人要赶在中期选举前扭转这一切，恐怕会非常非常难。
接下来漂亮国的老百姓要准备过苦日子了，手里有美元计价资产的朋友们要好自为之，毕竟川普那个老baby是丝毫不讲武德的。好了，以上就是今天的内容。如果您各位觉得我的内容做得还凑合的话，麻烦您推荐给您的小伙伴。咱们下期再见。